Τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα της ενεργητικής έναντι της παθητικής επένδυσης: Ποιο είναι το σωστό για εσάς;

Εάν σχεδιάζετε να κάνετε επενδύσεις και δεν είστε σίγουροι για την επενδυτική στρατηγική που θα υιοθετήσετε, συνεχίστε να διαβάζετε. Σε γενικές γραμμές θα θέλατε να επιλέξετε από δύο βασικές επενδυτικές στρατηγικές. Ενεργητική επένδυση και παθητική επένδυση. Αυτές είναι δύο αντίθετες προσεγγίσεις για την επένδυση χρημάτων στην αγορά. Η πρώτη στοχεύει να μετατοπίσει γρήγορα τις επενδύσεις και να χρησιμοποιήσει τις διακυμάνσεις της αγοράς προς όφελός τους, ενώ η παθητική επένδυση είναι μια συγκριτικά πιο μακροπρόθεσμη προσέγγιση.

Η ενεργή επένδυση εστιάζει περισσότερο στα βραχυπρόθεσμα κέρδη και περιλαμβάνει επαναλαμβανόμενες συναλλαγές με στόχο να ξεπεράσει τις αποδόσεις του δείκτη. Λόγω της συχνής μετατόπισής της, η ενεργή επένδυση απαιτεί εξειδίκευση των επαγγελματιών και διαδοχική ανάλυση αγοράς. Όλες οι δραστηριότητες των επενδυτών θα βασίζονται στην κατάλληλη στιγμή για επένδυση ή απόσυρση επενδύσεων. Δεδομένου ότι η ενεργή επένδυση παίζει πολύ με τις διακυμάνσεις της αγοράς, είναι πολύ επικίνδυνο και εύκολο για το επενδυτικό χαρτοφυλάκιο να καταστραφεί και να επηρεάσει τους οικονομικούς στόχους λόγω των ζημιών.

Δεδομένου ότι οι ενεργές επενδύσεις χρειάζονται έρευνα και είναι χρονοβόρες, το πιθανότερο είναι ότι θα θέλατε να τις αναθέσετε σε εξωτερικούς επαγγελματίες που θα παρακολουθούν συνεχώς τις διακυμάνσεις των χρηματιστηρίων για εσάς. Για επενδύσεις τέτοιου είδους, οι επαγγελματίες πρέπει να συγκεντρώσουν αρκετά δεδομένα σχετικά με την αγορά και τις τάσεις της. Αυτές οι πληροφορίες είναι χρήσιμες για να συνεχίσετε να μετατοπίζετε την κατανομή του ενεργητικού για μέγιστες αποδόσεις.

Παρακάτω είναι μερικοί από τους παράγοντες που σας δείχνουν και τις δύο όψεις του νομίσματος σχετικά με την ενεργό επένδυση.

Πλεονεκτήματα της Ενεργής Επένδυσης

Ευκαμψία

Το μεγαλύτερο πλεονέκτημα που έχουν οι ενεργοί επενδυτές είναι η δυνατότητα να κρατούν ή να ανακατανέμουν τις επενδύσεις τους όποτε το θέλουν. Έχουν την επιλογή είτε να παρακρατήσουν τις επενδύσεις τους, που θα μπορούσαν να είναι μετρητά ή κρατικά ομόλογα, όταν η αγορά είναι πτωτική για να αποφύγουν ζημιές. Από την άλλη πλευρά, οι επενδυτές έχουν την εξουσία να ανακατανέμουν τους πόρους τους όταν τους προσφέρει αναμενόμενα κέρδη.

Επιλογές συναλλαγών

Η ενεργή επένδυση δίνει στον επενδυτή την εξουσία να διαμορφώσει την αγορά συναλλαγών ελέγχοντας το μέλλον των επενδύσεων και δημιουργώντας ένα αντιστάθμισμα για να ξεπεράσει τον δείκτη της αγοράς. Οι ενεργοί επενδυτές έχουν τη δυνατότητα να απορρίψουν οποιεσδήποτε σοβαρές απειλές για τις επενδύσεις τους επενδύοντας που δημιουργούν αντιστάθμιση έναντι ενός κραχ, του πληθωρισμού ή μιας απότομης αύξησης των επιτοκίων. Μπορούν επίσης να αφαιρέσουν επενδύσεις από το χαρτοφυλάκιό τους. Αυτό έχει ως αποτέλεσμα την καλύτερη απόδοση επένδυσης.

Αρχή για Απόσυρση Επενδύσεων

Δεδομένου ότι οι επενδυτές κάνουν γρήγορες κινήσεις και μετατοπίζουν συχνά το επενδυτικό τους χαρτοφυλάκιο, η ελευθερία να αποσύρουν τις επενδύσεις τους από καταστάσεις που αποτελούν υψηλούς κινδύνους, έτσι δημιουργείται μια αντιστάθμιση έναντι τυχόν μεγάλων απωλειών.

Φορολογική Διαχείριση

Η συχνή κίνηση των επενδύσεων δίνει τη δυνατότητα στον επενδυτή να εξισορροπήσει τους υψηλούς φόρους με την πώληση ορισμένων επενδύσεων από το χαρτοφυλάκιό του. Εάν ορισμένα ομόλογα ή αμοιβαία κεφάλαια παρουσιάζουν χαμηλή απόδοση, μπορούν να ξεπουληθούν με στόχο την επένδυση υψηλής απόδοσης.

Μειονεκτήματα της ενεργής επένδυσης

Δαπανηρός

Ενώ η μεταφορά των επενδύσεών σας μέσα και έξω από το επενδυτικό σας χαρτοφυλάκιο μπορεί να είναι πολύ λυτρωτική για τον επενδυτή, θα πρέπει πάντα να λαμβάνεται υπόψη το πρόσθετο κόστος. Ακόμα κι αν τα ομόλογα ή τα κεφάλαια δεν είναι πολύ ακριβά όπως είναι, το κόστος συναλλαγής και μεταφοράς μπορεί να κάνει τη δραστηριότητα βαριά στην τσέπη.

Υψηλοί Κίνδυνοι

Εάν οι επενδύσεις λειτουργούν καλά για τους στόχους σας, τότε είναι καλό. Ωστόσο, εάν τα πράγματα δεν πάνε όπως τα σχεδιάζετε, μπορεί να καταρρίψει ολόκληρο το επενδυτικό σας χαρτοφυλάκιο. Οι ζημίες ως έχουν ενδέχεται να είναι υψηλές και θα επιδεινώσουν την κατάσταση εάν τα χρήματα που επενδύθηκαν ήταν δανεικά. Επιπλέον, πιο συχνά οι επενδυτές μετακινούν τις επενδύσεις τους, είναι πιο επιρρεπείς να αντιμετωπίσουν κινδύνους υποαπόδοσης των επενδύσεών τους.

Η ανάγκη για Επαγγελματική Εξειδίκευση

Δεδομένου ότι οι ενεργές επενδύσεις απαιτούν συνεχείς ενημερώσεις σχετικά με τις τάσεις μάρκετινγκ και μια πολύ καλή νομισματική γνώση, οι επενδυτές μπορεί πάντα να απαιτούν έναν επαγγελματία να τους βοηθήσει να το κάνουν. Μόνο η κατάλληλη γνώση της διαχείρισης πλούτου θα εξασφαλίσει στον επενδυτή επαρκείς αποδόσεις. Εάν αποφασίσετε να μην προσλάβετε έναν επαγγελματία, τότε να είστε έτοιμοι να επενδύσετε πολύ χρόνο και έρευνα.

Εάν δεν είστε διατεθειμένοι να ακολουθήσετε τη στρατηγική της ενεργητικής επένδυσης, το πιθανότερο είναι ότι η παθητική επένδυση είναι κάτι περισσότερο από εσάς. Η παθητική επένδυση περιλαμβάνει τη διατήρηση των επενδύσεων για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα, γι‘ αυτό μπορεί να μην σας ενδιαφέρουν οι βραχυπρόθεσμες διακυμάνσεις της αγοράς, καθώς δεν είναι χρήσιμες για τον επενδυτή. Ο στόχος των παθητικών επενδυτών θα ήταν να αποκτήσουν σταδιακά πλούτο με το χρόνο και να ταιριάξουν με την απόδοση της αγοράς.

Η παθητική επένδυση είναι μια αντίθετη προσέγγιση από ό,τι έχουμε μιλήσει νωρίτερα σε αυτό το ιστολόγιο και έχει τα δικά της οφέλη και μειονεκτήματα.

Πλεονεκτήματα της Παθητικής Επένδυσης

Χαμηλότερα Κόστος

Δεδομένου ότι οι επενδύσεις παρακρατούνται για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα, δεν υπάρχει κόστος συναλλαγής κάθε τόσο. Επιπλέον, η επένδυση με αυτή τη στρατηγική δεν χρειάζεται συχνή έρευνα και παρακολούθηση των τάσεων, επομένως, ο επενδυτής δεν χρειάζεται να αναλάβει το κόστος πρόσληψης επαγγελματία συμβούλου.

Καθυστέρηση Φόρων Κεφαλαιουχικών Κερδών

Δεδομένου ότι οι παθητικοί επενδυτές μπορούν να κρατήσουν τις επενδύσεις τους για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα, είναι πολύ εύκολο γι ‚αυτούς να καθυστερήσουν τους φόρους τους στα κέρδη κεφαλαίου. Μπορούν να καθυστερήσουν αυτή την πληρωμή έως ότου αποφασίσουν να πουλήσουν τις επενδύσεις τους, κάτι που τους εμποδίζει να λάβουν ετήσιο υψηλό φορολογικό λογαριασμό στα κεφάλαιά τους.

Εύκολη επένδυση

Είναι συγκριτικά πολύ πιο εύκολο για έναν παθητικό επενδυτή να κάνει επενδύσεις παρά για έναν ενεργό επενδυτή. Δεν χρειάζεται να γνωρίζουν τις τάσεις της αγοράς ή την ιστορία των διακυμάνσεων των ομολόγων για να επενδύσουν. Αντίθετα, μπορούν απλώς να επενδύσουν και να έχουν αρκετό χρόνο να δώσουν την επένδυσή τους για να ωριμάσουν και να κερδίσουν αποδόσεις.

Ελάχιστη Απαίτηση Χρόνου

Σε αντίθεση με τις ενεργές επενδύσεις, όταν επιλέγετε να επενδύσετε παθητικά, δεν χρειάζεται να παρακολουθείτε σταθερά τις τάσεις της αγοράς. Απλώς πρέπει να ελέγχετε την απόδοσή τους κάθε τόσο, ειδικά όταν υποβάλλετε φόρους και δίνετε τον υπόλοιπο χρόνο σε άλλες επιχειρήσεις.

Να είστε προσεκτικοί μόνο για την επιτυχία της εταιρείας

Όπως αναφέρθηκε προηγουμένως, οι παθητικοί επενδυτές εξαρτώνται περισσότερο από μακροπρόθεσμα κέρδη, η επιτυχία των επενδύσεών τους βασίζεται στη συνολική υγεία και απόδοση της εταιρείας και όχι στα ξαφνικά, βραχυπρόθεσμα υψηλά και χαμηλά που προκαλούνται από άλλους επενδυτές. Έτσι, οι βραχυπρόθεσμες δραστηριότητες ενδέχεται να μην ανησυχούν έναν παθητικό επενδυτή καθαυτή.

Μειονεκτήματα της Παθητικής Επένδυσης

Λιγότερη ελευθερία για έξοδο από την αγορά

Ως παθητικός επενδυτής, ενδέχεται να μην μπορείτε να βγείτε από την αγορά με σύντομες προειδοποιήσεις. Όταν οι αποδόσεις των επενδύσεών σας δεν είναι οι αναμενόμενες, θα μείνετε κολλημένοι στο επενδυτικό σας χαρτοφυλάκιο και δεν θα μπορείτε να αλλάξετε ανάλογα την κατανομή του ενεργητικού σας.

Δεν είναι μια εργασία πλήρους απασχόλησης

Αν ψάχνετε για εργασία πλήρους απασχόλησης στη δημιουργία ενός επενδυτικού χαρτοφυλακίου, τότε η παθητική επένδυση δεν είναι για εσάς. Δεν θα σας δώσει αρκετή δουλειά ή την αδρεναλίνη για να συμβαδίσετε με τις τάσεις της αγοράς και να κάνετε έρευνα. Θα μπορούσατε να πείτε ότι η παθητική επένδυση θα μπορούσε συγκριτικά να είναι μάλλον «βαρετή» στην εργασία.

Και τα δύο είδη επενδύσεων έχουν τα σκαμπανεβάσματα τους που μπορεί να εξισορροπήσουν το ένα το άλλο. Το μόνο που χρειάζεται να κάνετε είναι να προσδιορίσετε τις ανάγκες και τους στόχους σας για να επιλέξετε τη στρατηγική που σας ταιριάζει καλύτερα.

The post Τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα της ενεργητικής έναντι της παθητικής επένδυσης: Ποιο είναι το κατάλληλο για εσάς; εμφανίστηκε πρώτα στο Επένδυση, Επαγγελματική Ανάπτυξη και Τρόπος Ζωής.