Η Ψυχολογία της Επένδυσης: Κατανόηση των Προκαταλήψεων Συμπεριφοράς και Αντιμετώπισή τους
Τι είναι το κλειδί για να μην χάσετε χρήματα στο χρηματιστήριο ή Πώς να μην χάσετε χρήματα στο χρηματιστήριο συχνά συνδέεται με την ψυχολογία, είτε το πιστεύετε είτε όχι. Κατά την επένδυση, υπάρχουν δύο βασικές πτυχές που μπορεί να χρειαστεί να κατανοήσει κάποιος για να λάβει πιο συνειδητές επενδυτικές αποφάσεις. Πρώτον, πρέπει κανείς να κατανοήσει τις τάσεις μάρκετινγκ και πώς λειτουργεί το χρηματιστήριο. Δεύτερον, μια μάλλον υποτιμημένη πτυχή της επενδυτικής διαδικασίας είναι η κατανόηση της ψυχολογίας των επενδυτών. Ο συνδυασμός και των δύο θα καταστήσει την επενδυτική σας στρατηγική πιο αποτελεσματική και θα κερδίσει καλύτερες αποδόσεις.
Παρακάτω είναι μερικές από τις ψυχολογικές προκαταλήψεις που θα επηρέαζαν άμεσα τη νοοτροπία των επενδυτών και τις επενδυτικές τους στρατηγικές.
Προκατάληψη επιβεβαίωσης
Οι ειδικοί της συμπεριφορικής χρηματοοικονομικής χρησιμοποιούν συχνά έναν όρο που ονομάζεται μεροληψία επιβεβαίωσης που αναφέρεται στο φαινόμενο του επενδυτή να είναι πολύ αυστηρός ως προς τις υπάρχουσες έννοιές του. Σε μια τέτοια κατάσταση, οι επενδυτές έχουν μια σταθερή ιδέα και αναζητούν πληροφορίες και στρατηγικές που ταιριάζουν σε αυτές τις έννοιες. Σε αυτή τη διαδικασία, αυτοί οι επενδυτές καταλήγουν να αγνοούν δεδομένα που έρχονται σε αντίθεση με τις ιδέες τους, ανεξάρτητα από το πόσο κατάλληλα και ωφέλιμα μπορεί να είναι. Οι μεροληπτικοί επενδυτές όχι μόνο αναζητούν πληροφορίες που ταιριάζουν με τις ιδέες τους αλλά και ερμηνεύουν ανάλογα την κίνηση της αγοράς. Επιπλέον, οι τρέχουσες επενδυτικές τους στρατηγικές αντικατοπτρίζουν τις προηγούμενες εμπειρίες τους. Αυτές οι προκαταλήψεις που ενισχύουν τις ιδέες τους επηρεάζουν τις στρατηγικές των επενδυτών και τον τρόπο με τον οποίο βλέπουν την αγορά.
Οι περισσότεροι επενδυτές έχουν την τάση να έχουν αυτήν την προκατάληψη για μερικούς λόγους. να νιώθουν άνετα σε αυτό που ήδη γνωρίζουν και να μην χρειάζεται να κάνουν προσπάθεια έρευνας, ενισχύοντας την αυτοεκτίμησή τους ότι είναι «σωστοί» και αποφεύγοντας το άγχος που προκαλείται από αντιφάσεις. Υπάρχουν πολλά εμπόδια από τα οποία μπορεί να χρειαστεί να υποστεί ο επενδυτής ως κόστος αυτής της νοοτροπίας. Ένας επενδυτής μπορεί να χάσει κάποιες πραγματικά ανταποδοτικές επενδυτικές ευκαιρίες που μπορεί να μην εμπίπτουν στην ιδέα του οικονομικού προγραμματισμού, να μην διαφοροποιήσουν το επενδυτικό του χαρτοφυλάκιο και να αυξήσουν τον παράγοντα κινδύνου των επενδύσεών τους και μπορεί επίσης να καταλήξουν να αγοράσουν μετοχές που είναι ακριβότερες από την πραγματική τους αξία .
ΠΩΣ ΝΑ ΞΕΠΕΡΑΣΕΤΕ ΑΥΤΗ ΤΗ ΠΡΟΛΗΨΗ: Το πρώτο βήμα για να ξεπεράσετε αυτό το είδος συναισθηματικής επένδυσης είναι να αναγνωρίσετε την ύπαρξή της. Το δεύτερο βήμα είναι να αναζητήσετε αντιφατικές απόψεις και να τις εξετάσετε με ανοιχτό μυαλό χωρίς περιττή κριτική.
Αποστροφή για την απώλεια
Οι γκουρού των οικονομικών συμπεριφοράς μιλούν για την αποστροφή των ζημιών ως μια έννοια όπου οι επενδυτές δεν αναλαμβάνουν κινδύνους επενδύσεων λόγω του φόβου μιας απώλειας. Αυτό συμβαίνει επειδή οι επενδυτές εξετάζουν μόνο μια ζημία που συμβαίνει μετά το κλείδωμα της συμφωνίας. όχι αυτός από τον οποίο πρέπει να υποφέρουν μη εκμεταλλευόμενοι τις σωστές ευκαιρίες. Η ψυχή της αποστροφής για τις ζημιές, σύμφωνα με τους ειδικούς του χρηματοοικονομικού τομέα, μπορεί να πάρει πολλά πρόσωπα, όπως επένδυση σε συμφωνίες εγγυημένου αλλά χαμηλού κέρδους, να μην πουλάς μετοχές όταν αντιμετωπίζεις ζημιά όταν τις παρακρατείς και να πουλάς μετοχές με ελάχιστα κέρδη υποθέτοντας ότι τα κέρδη δεν θα αυξηθούν .
ΠΩΣ ΝΑ ΞΕΠΕΡΑΣΤΕΙΤΕ ΑΥΤΗ ΤΗ ΠΡΟΛΗΨΗ: Για να αποφύγετε να υποστείτε τεράστιες ζημίες λόγω του φόβου της αποστροφής των ζημιών, ο επενδυτής πρέπει να γνωρίζει ότι αυτή η προκατάληψη δεν είναι παρά μια αδυναμία. Δεν πρέπει να παίρνει κανείς οικονομικές απώλειες, συναισθηματικά. Οι κίνδυνοι πρέπει να αναληφθούν και είναι πέρα από τον ανθρώπινο έλεγχο. Μπορούν να ληφθούν ορισμένα μέτρα για να κερδίσετε περισσότερη εμπιστοσύνη στις επενδύσεις σας, όπως η επένδυση σε συμφωνίες χαμηλού κινδύνου, η επένδυση σε κρατικά ομόλογα ή ίσως η προσθήκη ποικιλίας στο επενδυτικό σας χαρτοφυλάκιο για την εξισορρόπηση των ζημιών.
Μεροληψία βοσκής
Κάθε φορά που ένας επενδυτής λαμβάνει μια απόφαση σχετικά με το πού θα επενδύσει, το πρώτο πράγμα που πρέπει να εξετάσετε είναι να συνειδητοποιήσετε ότι θα έχετε τους δικούς σας στόχους και το δικό σας χρονικό πλαίσιο για αποδόσεις που μπορεί να μην ταιριάζουν με τους άλλους. Οι επενδυτές που έχουν την προκατάληψη της βοσκής, χάνουν αυτό το βήμα και τείνουν να ακολουθούν το πλήθος όταν επενδύουν. Αντί να ακολουθείτε τη δική σας ορθολογική ανάλυση, ο επενδυτής επηρεάζεται και κάνει ό,τι κάνουν οι άνθρωποι στην αγορά, κάτι που μπορεί να είναι αρκετά επικίνδυνο όταν πρόκειται να κάνει επενδύσεις. Το μεγαλύτερο μειονέκτημα της νοοτροπίας της αγέλης είναι ότι το πλήθος μπορεί να μεγεθύνει τις τάσεις πέρα από μια υγιή ενίσχυση. Επίσης, σε ατομικό επίπεδο, ένας επενδυτής μπορεί απλώς να συσσωρεύσει μετοχές επειδή όλοι οι άλλοι τις αγοράζουν, παρά το γεγονός ότι έχουν ζημιά.
ΠΩΣ ΝΑ ΞΕΠΕΡΑΣΕΤΕ ΑΥΤΗ ΤΗ ΠΡΟΛΗΨΗ: Αν και είναι η ανθρώπινη φύση να είναι μέρος του πλήθους, αλλά δεν θα πρέπει να είναι εις βάρος της χρηματικής σας απώλειας. Ο καλύτερος τρόπος για να αποφύγετε να γίνετε λεία μιας τέτοιας συναισθηματικής επένδυσης είναι υιοθετώντας την αντίθετη στρατηγική που περιλαμβάνει το αντίθετο από αυτό που κάνει το πλήθος. ξεπούλημα των μετοχών όταν όλοι τις αγοράζουν σε υψηλές τιμές και το αντίστροφο.
Μεροληψία αγκύρωσης
Η έννοια της αγκύρωσης της μεροληψίας στη συμπεριφορική χρηματοδότηση είναι ότι ο επενδυτής εμμένει αυστηρά στην πρώτη πληροφορία και απορρίπτει όλες τις πληροφορίες που θα συναντήσει αργότερα. Η μεροληψία αγκύρωσης είναι ένας από τους κύριους λόγους για λανθασμένες οικονομικές κινήσεις από τους ίδιους τους συμβούλους ή τους επενδυτές. Μπορεί να καταλήξουν να αγοράσουν μια υπερτιμημένη μετοχή ή να πουλήσουν μια υποτιμημένη. Η πιο συνηθισμένη περίπτωση αγκύρωσης μεροληψίας είναι η αγορά μιας μετοχής, ενός ομολόγου ή ορισμένων κεφαλαίων και η διατήρησή τους, παρά το γεγονός ότι η επένδυση μεταφράζεται σε απώλεια.
ΠΩΣ ΝΑ ΞΕΠΕΡΑΣΕΤΕ ΑΥΤΗ ΤΗ ΠΡΟΛΗΨΗ: Αν και είναι αδύνατο να απαλλαγείτε εντελώς από αυτήν την προκατάληψη, μπορεί να ελεγχθεί σε κάποιο βαθμό. Για να γίνει αυτό, ο επενδυτής θα πρέπει να καταβάλει συνειδητή προσπάθεια να λάβει τις πληροφορίες που θα βρει αργότερα και να κάνει μια συνειδητή ανάλυση.
Μεροληψία υπερβολικής αυτοπεποίθησης
Αυτή η προκατάληψη είναι αντίθετη με τις περισσότερες μορφές συναισθηματικών επενδύσεων που έχουμε συζητήσει νωρίτερα. Η μεροληψία υπερβολικής εμπιστοσύνης είναι να είσαι πολύ σίγουρος για τις γνώσεις και τις αποφάσεις σου και να παίρνεις τεράστιους κινδύνους που οδηγούν σε κακές οικονομικές αποφάσεις. Οι επενδυτές συχνά αξιολογούν ελάχιστα την ικανότητα ή το ταλέντο τους να κατανοούν τις τάσεις της αγοράς και την ικανότητα να δημιουργούν ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο ανάλογα. Αν και ο φόβος της λήψης λανθασμένων αποφάσεων γενικά δεν είναι καλός, ωστόσο, όταν πρόκειται για επένδυση, θα μπορούσε να σας σώσει από πολλές νομισματικές αναποδιές, καθώς θα σας οδηγήσει σε συνειδητές κινήσεις μετά από εις βάθος έρευνα. Η μεροληψία υπερβολικής αυτοπεποίθησης παίρνει τη μορφή πολλαπλών νοοτροπιών, όπως η αξιολόγηση της απόδοσης σας περισσότερο από ό,τι της αξίζει, πιστεύοντας ότι ελέγχετε την κατάσταση, υποθέτοντας ότι οι επενδύσεις θα αποδώσουν σε ένα ορισμένο χρονικό διάστημα και επίσης να σκεφτόμαστε ευχάριστα τις αποδόσεις σας.
ΠΩΣ ΝΑ ΞΕΠΕΡΑΣΕΤΕ ΑΥΤΗ ΤΗ ΠΡΟΛΗΨΗ: Υπάρχουν ορισμένοι παράγοντες που, εάν λάβετε υπόψη σας, ως επενδυτής, ίσως μπορέσετε να ξεπεράσετε την προκατάληψη της υπερβολικής εμπιστοσύνης. Μερικά από αυτά περιλαμβάνουν το να έχετε ανοιχτό μυαλό στις απόψεις των άλλων, να αναλύετε τα λάθη σας και να εξετάζετε και να εργάζεστε γύρω από τις συνέπειες και τα σχόλια.
The post Mastering the Psychology of Investing appeared first on Επένδυση, Επαγγελματική Ανάπτυξη και Τρόπος Ζωής.
